盘旋在灵霄宝殿玉柱上的三首神龙动了欲念，偷了镇殿龙珠，逃往下界。玉帝大妹子，掌管欲界的女神瑶姬急忙下界追捕妖龙。瑶姬追捕妖龙，不慎中了他的奸计，被抓碎了心脏，打成重伤，落在高高的树杈上。路过的书生杨天佑发现了瑶姬，甘冒危险，上树将她解救下来。杨天佑将瑶姬背到一空庙中，却不料妖龙也在那里疗伤。杨天佑点燃蜡烛，并为瑶姬献出了自己的心脏。重新获得心脏的瑶姬，魂魄归附到自己的身体之中，她与杨天佑二人共用一颗心，却忽然之间，产生了难分难舍的感情。

瑶姬和杨天佑不用说话就能洞察对方的心声，相互都感觉到了那颗爱心。最终他们喜结良缘，不久生了三个孩子：杨蛟、杨戬和杨婵。二十年后，三个孩子都长大成人了，老大杨蛟好武功，为人豪爽；老二杨戬是个纨绔子弟，游手好闲；妹妹杨婵，柔弱善良。千里眼看到了瑶姬在下面的生活，禀报了玉帝。华山中虎精带着狐狸精五哥、胡妹逛华山，暗中跟着杨婵来到杨家，却发现杨家门口环绕一团仙气。玉帝的大儿子金乌和天蓬元帅奉命下界捉拿瑶姬，瑶姬求天蓬和金乌放过杨天佑和三个孩子。

金乌下令诛杀杨家满门。瑶姬解除了兄妹三人体内法力的禁锢。兄妹三人虽然具有了法力，却只有老大杨蛟一人会武功。在天兵天将的血刃下，杨天佑惨死，杨蛟为保护杨戬和杨婵，也被天兵天将所杀。瑶姬将自己从不离身的一条项链给了杨戬，嘱咐他千万收好。瑶姬最终被擒。眼看杨戬和杨婵也难逃一死，天蓬喝退众人，亲自动手击杀了他们。杨戬兄妹醒了过来，但身体年龄都有了变化，是天蓬用催龄掌救了他们。瑶姬被带上天廷，由于自己一家全部被害，瑶姬怒斥其兄玉帝。玉帝大怒，将瑶姬压在桃山之下。

杨婵希望哥哥能学一身本事，上天去救母亲。但一蹶不振的杨戬觉得那是个不可能完成的任务。虎精和五哥胡妹掠走了杨婵，杨戬不顾一切地追了上去。杨戬虽然不会武功，但凭着拼命的打法和时隐时现的“天眼”，竟然力诛虎精，救出了杨婵。五哥胡妹装死躲过了一劫。经此一战，杨戬建立了学一身本领救出母亲的信心。过路的玉鼎真人见杨戬天赋异常，隐身提议杨戬到玉泉山金霞洞找玉鼎真人拜师。兄妹二人踏上了寻师之路。五哥胡妹听说昆仑山有仙人，也打算去拜师。五哥胡妹被天兵抓走，二人将杨戬兄妹的行踪报告了金乌。

杨戬与杨婵约定，只要有一个人活着，就去拜师学艺，想办法把母亲救出来。然而不幸，杨婵被大金乌捉住了。看着妹妹受尽磨难，杨戬几次想冲出去与大金乌拼命。但为了替全家报仇，杨戬强忍悲愤，转身离去，继续他的寻师之路。杨婵被抓到天廷，一声舅舅，叫得玉帝心痛难忍。王母怕玉帝心软，及时制止了杨婵的呼唤。玉帝采纳王母建议，下令当着众仙的面将杨婵斩首，并令天蓬元帅监斩。天蓬犹豫不决，正在天廷游荡的哪吒变成假玉帝，从刑场上救走了杨婵。杨戬终于也被抓上了天廷。杨婵恳求哪吒救出哥哥杨戬。

哪吒带着杨婵刚出南天门，正巧看到敖广来天庭告状。哪吒将敖广尽情戏弄了一番后，又痛打了一顿。东海四公主上天寻父，结果也被哪吒一通羞辱。敖广拒不求饶，哪吒要打死敖广，杨婵劝哪吒住了手。哪吒只身前往斩妖台。经过一番周旋，神勇的哪吒带着杨戬兄妹突出重围，逃往下界。玉帝大怒，派金乌率兵捉拿哪吒三人。哪吒和杨戬义结金兰，金乌率兵赶到。杨戬求哪吒一定将妹妹带出去，而后只身引开了天兵。哪吒带着杨婵突出重围，来到乾元山金光洞。乾元山金光洞的太乙真人得知徒弟闯下如此大祸，非常震惊。

杨婵的到来使得金光洞中的一潭莲花忽然全部开放了，这让太乙真人百思不得其解。在哪吒的软磨硬泡下，他终于勉强答应让杨婵在此暂住几天，待找到杨戬后一同离开。杨戬在去玉泉山的路上遇到一只小黑狗，小黑狗几次遇难，都被杨戬搭救下来。于是它紧紧跟着杨戬，寸步不离。杨戬决定以后就带着这只小狗，给它取名“哮天犬”。杨戬阴差阳错地逃出了天兵的围捕，前往玉泉山拜师，没想到途中又遇到了玉鼎真人。玉鼎真人此时非常后悔让杨戬拜自己为师，想尽办法摆脱杨戬，却又总是阴差阳错地碰到一起。杨戬已经看出他就是玉鼎真人，请他带自己去拜元始天尊为师。

四公主得到哪吒的消息，立刻去拜会天蓬和金乌，天蓬和金乌采纳了四公主的建议，兵发陈塘关，抓住了哪吒的家人。哪吒回来，立刻前往陈塘关解围，太乙真人不放心，让杨婵前去探个究竟。哪吒刚到家就被父亲李靖绑了送给天兵天将。哪吒不愿连累父母，自刎于敖广和天兵天将面前。暗中跟来的杨婵奋不顾身地要出面为哪吒解释，却被东海四公主死死摁住。杨婵眼睁睁地看着哪吒自刎而死，十分悲伤。天兵退去，李靖不许家人为哪吒收尸。杨婵带着哪吒的尸体前往乾元山。太乙真人救起了哪吒的魂魄，并将他的身体拼接起来，而后让杨婵给哪吒立一座庙，哪吒必须受够一定的香火才能恢复生命。

杨戬和玉鼎真人来到昆仑山，但元始天尊不再收徒，由于闭观，连玉鼎真人也不许入内。二人的行踪被金乌发现，结果玉鼎也被天兵认作杨戬同党。五哥胡妹玉鼎杨戬均落入三首妖龙的罗网，却因此阴差阳错地躲过了天廷的追捕。玉鼎临时抱佛脚，教会杨戬如何运用天眼，杨戬很快就学会了，二人竟然逃脱了妖龙的魔掌。同时，五哥胡妹偷走了妖龙的龙珠，龙珠又误打误撞地被哮天犬吃了。哮天犬变成人形，杨戬和玉鼎大为惊奇，妖龙对杨戬玉鼎哮天犬三人穷追不舍。玉鼎突发奇想，决定收杨戬为徒。杨戬此时已不屑拜他为师。玉鼎无奈，只好求杨戬作他徒弟。此时的杨戬知道，玉鼎虽然法力低微，但却满腹理论。杨戬按照玉鼎的指点开始修炼，很快看到了效果。

杨戬也能腾云驾雾了。他刚学会了驾云，就来到了广寒宫外，竟然见到了嫦娥。嫦娥问他是谁，自卑的杨戬没敢说出自己的身世。杨婵为哪吒修建了一座“哪吒行宫”，从此在庙中陪伴只有魂魄的哪吒，帮助他为百姓分忧解难，接受香火。杨戬将玉鼎的理论全部变成了自己的技艺，并开了天眼，但由于修炼时间很短。他无法拥有强大的法力。这时玉鼎又给了他一个启示：爱恨情仇都可以产生力量……哮天犬也能自如地变化成人形了。这天，哮天犬被妖龙擒住。杨戬大战妖龙，妖龙战败，逃之夭夭。哮天犬的本事比玉鼎真人还强，玉鼎真人悲哀之极，但还是教了他一套追踪术。

杨戬带着哮天犬踏上了寻母之路。玉鼎也要回玉泉山潜心修炼，谁知杨戬刚走，五哥胡妹出现，抓住了玉鼎真人，逼他教自己法术。玉鼎嫌五哥太坏，若收他为徒，会坏了自己的名声，坚决不教。杨戬找到哪吒行宫打听桃山的位置，杨婵也要随杨戬去救母，但杨戬拒绝了妹妹，他答应妹妹，一定会让妹妹和母亲团聚。哪吒受够了香火，正在运功使魂魄和肉身合为一体时，李靖闯了进来，砸了行宫，杨婵也被打伤。即将和肉身合而为一的哪吒功败垂成。杨婵带着哪吒再次来到乾元山求救。杨戬带着哮天犬找到桃山。但他无法将母亲解救出来。玉鼎告诉他，只有用他的爱心，才能救出母亲。

对母亲的“爱”使杨戬拥有了巨大的力量，他用顽石变成的巨斧劈开了桃山，救出母亲。消息传到玉帝那里，玉帝怒火中烧，派出了他的十个儿子——十大金乌一起出动，将瑶姬活活地晒死了。杨戬悲愤之极。满腔的“恨”化为一股强大的力量，他不顾一切，冲向金乌大阵，金乌们摆出架势，迎接杨戬的挑战。然而，被“恨”字笼罩的杨戬，英勇无比，前后击杀，很快，十个金乌被他杀死了九个。眼看，最小的那个金乌又要被他追上。广寒宫的嫦娥看到了这场激战，她以为后羿再生，不顾一切地去追寻杨戬的身影。

当她明白这一切之后，十个太阳已经被杨戬杀了九个。嫦娥拦住了杨戬：如果最后一个太阳都没有了，人间将永远失去光明。在嫦娥的劝说下，杨戬终于放下了屠刀，但随后他的力量也消失了。筋疲力尽的杨戬落进了西海里，就在他快被淹死的时候，被出来看热闹的西海三公主救下了。杨戬劈山，震得哮天犬受了伤，又失去了主人。他不顾伤痛，寻找着主人。杨戬把母亲和父兄葬在一起之后，来到了乾元山，嘱咐杨婵好好活着。杨婵得知母亲惨死，悲痛欲绝，立刻回到华山母亲的坟前祭奠。西海三公主得知哪吒是他们龙族的仇敌，逼着杨戬做出选择。杨戬愿以死谢罪，西海三公主心又软了。

杨戬要把哮天犬留下为太乙真人护法，并告诉他从今以后杨婵是他的主人。哮天犬苦苦哀求杨戬不要丢弃自己。但杨戬十分坚定。哮天犬追着杨戬离开乾元山，杨戬无奈痛打哮天犬。遍体鳞伤的哮天犬终于回了乾元山。赶走了哮天犬之后，杨戬暗自流泪，他不想拖累哮天犬和妹妹。杨戬怒杀九个太阳的事情震惊了天廷，玉帝更是悲愤之极，调兵遣将下界截杀杨戬。然而十万天兵天将还没出南天门，杨戬就独自打了进来，拆了南天门，口口声声要手刃玉帝为父母报仇，天廷一片大乱。眼看杨戬要打进灵霄宝殿，玉帝忙命天蓬开闸，放天河的水来淹死杨戬。

玉帝执意要开天闸，嫦娥卷帘乃至王母齐齐下跪求其三思，天蓬更是为阻止玉帝捧出帅印。然而玉帝贬了天蓬，放弱水下界。在三公主的帮助下，杨戬逃出了弱水。玉帝意识到事态严重，下令关天闸，然而天闸已毁，弱水吞噬了散落在天界各处的伤兵。五哥狐妹求玉鼎收其为徒，无意间从玉鼎口中套出了杨戬强大力量的来源——仇恨。五哥狐妹上天面见玉帝，声称有法可退杨戬，但须得同意他二人做神仙眷侣。遭到拒绝后，五哥为成仙抛弃了狐妹。王母得五哥献策，前往四重天面对杨戬，她故意混淆爱和欲望，将错误归结为瑶姬动了欲念，成功将杨戬对母亲的爱变成了怨恨，仇恨带来的力量随之消解。小金乌暗入四重天，杨戬念着小妹孤身一人无依无靠，与之苦苦对抗。乾元山内，太乙真人用宝莲灯的一片花瓣为哪吒重塑身躯。哪吒复活，冲出洞口要去复仇。太乙将宝莲灯口诀传给杨婵，要她在不得已的时候降服哪吒，并同她说将有大难降世。

太乙真人为拯救哪吒，用宝莲灯上的一片花瓣给哪吒做了一个身子。哪吒法力恢复之后，立刻就要去杀李靖。太乙真人知道哪吒今后仍会闯下大祸，便将宝莲灯口诀传给杨婵，要她在不得已的时候降服哪吒。杨婵刚刚离开，哮天犬来到乾元山，得知哪吒已经复活，大喜，立刻前去寻找杨婵和哪吒。李靖亲手毁了哪吒金身，此时也懊悔不已。哪吒寻上门来，父子二人反目成仇。李靖不是哪吒对手，被追得无处藏身。太乙真人送给李靖一座宝塔，以降伏哪吒。李靖利用宝塔镇住了哪吒，但此时却又不忍再取哪吒性命，哪吒出来后继续追杀李靖。杨婵赶到，用宝莲灯降服了哪吒。这时，天河的大水流到了凡间，眼看就要导致一场人间的灾难。杨婵用宝莲灯消解了天水的疯狂势头。

杨戬、哪吒、哮天犬、杨婵逃离了天界，却在南天门外被弱水冲散。杨戬为嫦娥所救，被带到了暂时安全的广寒宫。弱水化为四股向人间流去，杨婵奋力截住了三股，但最后一股还是流到了人间，给人们带来极大灾难。弱水沾染人间尘土，比先前沉重百倍，众人合力也无法将其送上天。广寒宫中，杨戬心灰意冷，对母亲也有了怨言，不肯疗伤。嫦娥回到月宫，为杨戬辨析爱和欲的区别，杨戬顿时明白了王母的诡计，找回了对母亲的爱。嫦娥扶住他用自身法力为其疗伤，告诉他，她相信他，杨戬不由望着她的背影出神。西三偶然看到嫦娥为杨戬疗伤，妒火暗生，在嫦娥离去后冲出来大骂杨戬没良心，还以为他被弱水淹死了，没想到躲在温柔乡里。五哥又去找狐妹，单纯的狐妹相信了他的花言巧语。

王母在几件事情上的判断使玉帝开始欣赏她的决断能力，从此王母也能上朝议政了。玉帝听取了王母的建议，急调西方五极战神（天空战神，大地战神，人中战神，北极战神和南极战神）由五哥代领，下界捉拿杨戬、杨婵和哪吒。五哥和狐妹偶然救出了被三首妖龙抓去的西三。三公主缠着狐妹给她讲杨戬的事情，言语间顺口说出了杨戬的藏身之所。五哥再次背叛了狐妹，将杨戬在广寒宫的消息报告了天廷。广寒宫中，伤愈的杨戬与嫦娥辞行，并向她承诺定会尽力将弱水送回天界。嫦娥相信他能够做到。杨戬刚刚离开，五哥带着南北战神赶到，要嫦娥交出杨戬。嫦娥冷言相对，五哥大怒要南北战神扒光嫦娥衣服，逼杨戬现身。南北战神一起将五哥打飞。嫦娥被带到了玉帝面前，玉帝要处置嫦娥，却被王母拦下，王母为玉帝分析局势，出了新的主意。玉鼎为开发杨戬的神力，想启发他对众生的爱，然而此时的杨戬没有大爱，因而无法成功。三首蛟在凡间游荡，勾搭上了弱水。杨婵在灌江口接收难民，为他们提供食物和住所。三首蛟喜新厌旧，甩开弱水自由飞翔去了。

杨婵帮天蓬治水。妖龙一见杨婵，色心大起。趁杨婵不备，盗走了宝莲灯，擒住了杨婵。在天空、大地战神和天蓬的暗中协助下，杨戬终于制服了妖龙。妖龙变做三尖两刃枪供杨戬使用。杨婵劝杨戬和她一起治水。但杨戬不愿为人间做这件事情。杨戬失去了方向，也再次失去了力量，天空、大地战神乘虚而入杀杨戬，三尖两刃枪和哮天犬都被大地战神打伤，关键时刻，百姓救了杨戬。百姓的爱戴使他对百姓产生了一种责任，他决心为百姓治水，而对百姓的这种责任也使他产生力量，甚至比自己的爱恨情仇所产生的力量更加强大。

杨戬因收服了三首妖龙而成了天水的死敌。天水的威力忽然变得无比强大，杨戬、杨婵、天蓬、小金乌、嫦娥等人暂时结为同盟，对抗天水。杨戬用天眼观察到了水患情形，在与天水交手的经验中杨戬意识到，对天水必须要因势利导，只有开凿河道，将大水引入大海，才能慢慢消解天水的魔力。但此举需要大批人力。关键时刻，西海三公主出现了，她从西海调来虾兵蟹将帮杨戬开凿河道。三公主深深爱上杨戬，而杨戬在感情上一直处于迷茫状态。哪吒和父亲已经和好，杨婵找来他们帮忙一同治水，东海四公主也带领虾兵蟹将来了，大家为了一个共同的目标，终于暂时放弃了仇恨。西海龙王派虾兵蟹要强行带走三公主，寸心拒绝回家，被龙王赶出龙宫。